La SEC accuse Sam Bankman-Fried de FTX

Alors que de plus en plus de preuves sont révélées sur l’effondrement de l’enfant chéri à deux têtes de Sam Bankman-Fried – un visage étant l’échange crypto FTX et l’autre Alameda Research – les récentes allégations concernant l’empire crypto de plusieurs milliards de SBF montrent clairement que son bébé avait été forcé -nourri d’un régime de fonds d’utilisateurs, le tout s’enfonçant au fond d’un estomac partagé.

Mardi, la Securities and Exchange Commission des États-Unis a abandonné de nouvelles accusations contre le fondateur de FTX et Alameda qui détaillent des années de corruption financière qui feraient rougir même les personnes derrière le célèbre scandale Enron. La La plainte de la SEC a allégué que, « depuis la création de FTX », SBF avait transféré les fonds des clients de son échange crypto FTX vers Alameda Research, sa branche de financement crypto. Il l’a fait jusqu’à ce que l’entreprise s’est finalement écrasé en novembre dernier, lorsque des rapports ont révélé qu’Alameda reposait sur un socle de FTT, le jeton natif de FTX. Il est rapidement devenu clair que FTX utilisait les fonds des clients pour soutenir Alameda, sans qu’aucun de ces clients ou des investisseurs de l’entreprise ne le sache.

Cela a été des montagnes russes totales depuis lors, la personne désormais chargée de gérer la faillite de FTX appelant la société « un échec complet des contrôles de l’entreprise.” La seconde annoncé il enquêtait sur l’entreprise peu de temps après sa chute.

Essentiellement, les accusations portées par la SEC contre Bankman-Fried visent à obtenir des sanctions financières pour rembourser ses investisseurs. Au lieu de chercher un soulagement pour les millions de personnes qui ont utilisé les services de FTX, il cherche à offrir un soulagement aux investisseurs de FTX et d’Alameda, à savoir les « environ » 90 investisseurs basés aux États-Unis qui ont aidé à lever 1,1 milliard de dollars pour l’entreprise depuis mai 2019, selon un SECONDE communiqué de presse. L’agence cite un cas dans lequel SBF a menti à un investisseur américain anonyme qui a remis 35 millions de dollars en collecte de fonds après avoir appris que FTX n’était pas exposé à Alameda.

Bien qu’il ne s’agisse que d’une plainte civile, elle survient un jour après que les autorités des Bahamas ont annoncé qu’elles arrêté Bankman-Fried dans l’attente d’un acte d’accusation complet. Cette plainte fédérale devrait être publiée mardi, selon le Bureau du procureur américain.

Le président de la SEC, Gary Gensler, a déclaré dans le communiqué que SBF « a construit un château de cartes sur la base de la tromperie tout en disant aux investisseurs qu’il s’agissait de l’un des bâtiments les plus sûrs de la cryptographie ».

En mai de cette année, comme l’a dit la SEC, « alors qu’il dépensait somptueusement des bureaux et des condominiums aux Bahamas, et engloutissait des milliards de dollars de fonds de clients dans des investissements spéculatifs, le château de cartes de Bankman-Fried a commencé à s’effondrer ». Plus précisément, le crash crypto causé par le fiasco Terra/Luna a amené les prêteurs d’Alameda à demander des milliards de dollars de remboursement de prêts, ce qui a amené SBF à diriger encore plus de fonds clients vers Alameda. Il a continué ce jeu tout au long de l’été, même s’il soutenait d’autres sociétés de cryptographie défaillantes avec des prêts et des rachats.

La SEC a déclaré qu’en 2022, Alameda avait plus de 8 milliards de dollars d’actifs de clients FTX mélangés « sans discernement » aux fonds sous son contrôle, cachés dans ses propres comptes bancaires. Cela aurait été fait avec les propres systèmes de FTX. Lorsque les systèmes automatiques de FTX ont tenté de facturer des intérêts d’Alameda pour les transferts, la SEC a déclaré que Bankman-Fried « ordonnait » que les fonds d’Alameda soient transférés sur un compte qui ne serait pas facturé d’intérêts. Ce compte a permis de dissimuler la responsabilité d’Alameda et était lié à « une personne qui n’avait aucun lien apparent avec Alameda ». La plainte ne révèle pas qui était cette personne.

Bien que FTX ait longtemps maintenu qu’il s’agissait d’une entité distincte sans lien financier avec Alameda, la SEC a allégué que SBF avait ordonné à l’entreprise d’écrire un logiciel depuis août 2019 qui permettait à Alameda de conserver un bilan négatif, bien qu’aucun autre compte n’ait été autorisé à maintenir tout solde négatif. En quelques années à peine, Alameda disposait d’une ligne de crédit non officielle « illimitée » avec les fonds déposés par les clients FTX.

Rien de tout cela n’est exactement nouveau, mais la SEC regroupe essentiellement les allégations contre FTX et Bankman-Fried en un seul endroit, aidant à identifier l’ampleur du château de sable fragile de SBF. Bien que la plainte ne nomme que le fondateur de FTX, la SEC a également allégué que l’homme de 30 ans et « d’autres dirigeants de FTX » avaient utilisé les fonds des clients pour se payer des centaines de millions de dollars en « prêts ». SBF a pris 1,4 milliard de dollars pour lui-même, tandis que le co-fondateur de FTX Zixiao « Gary » Wang et le directeur de l’ingénierie Nishad Singh ont respectivement pris 544 millions de dollars et 224,7 millions de dollars, selon la plainte.

Il sera intéressant de voir l’impact de l’enquête de la SEC sur les procédures pénales. Sachant que Caroline Ellison, la désormais ex-PDG d’Alameda a embauché un ancien haut fonctionnaire de la SEC comme son avocat à l’avenir, la demande des agences d’être au top réglementation cryptographique peut devenir plus qu’une façade si l’affaire est finalement jugée.